Justin Sullivan / Getty Images
Meskipun tidak diiklankan secara luas, program yang didukung pemerintah federal yang disebut pinjaman FHA 203 (k) mungkin hanya tiket Anda untuk menyelesaikan proyek perbaikan rumah. Ini juga merupakan cara untuk membantu merampingkan proses sehingga Anda tidak menghabiskan lebih banyak waktu berbicara dengan pemberi pinjaman daripada Anda untuk arsitek dan kontraktor.
Peringatan utama dengan program ini adalah bahwa Anda harus mengamankan FHA 203 (k) saat Anda menegosiasikan pembelian hipotek rumah pertama Anda. Diperingatkan bahwa pinjaman FHA 203 (k) bukan untuk semua orang, bahkan untuk mereka yang memenuhi syarat. Salah satu alasannya adalah birokrasi yang tak terhindarkan. Faktanya, HUD mengakui hal ini dan telah melembagakan program sertifikasi konsultan independen (k) yang dapat memperlancar proses untuk Anda.
Ringkasan
- "Pinjaman rehabilitasi" adalah nama panggilan untuk FHA 203 (k) Asuransi Hipotek. Program ini dikelola oleh Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan (HUD) Anda. Anda bisa mendapatkan hingga $ 35.000 untuk perbaikan (jumlah minimum yang dapat Anda ambil adalah $ 5.000) Anda harus mengambil pinjaman ini pada saat Anda membeli rumah. Kaset merah terlibat dengan pinjaman ini, tetapi ada konsultan yang dapat membantu Anda. Anda tidak dapat mengambil pinjaman hanya untuk apa saja. Anda hanya dapat menggunakannya untuk proyek perbaikan rumah yang diizinkan, yang cenderung berjalan di sepanjang jalur keselamatan, pipa ledeng, modernisasi, ekspansi, dan banyak lagi.
Apa itu Pinjaman Rehabilitasi FHA 203 (k)?
Mendapatkan pembiayaan ketika Anda mendapati bahwa rumah intan bisa menjadi masalah besar. Di mata pikiran Anda, Anda hanya tahu bahwa itu akan menjadi primadona blok, tetapi pemberi pinjaman mungkin tidak berbagi visi itu. Bahkan jika Anda bisa mendapatkan pembiayaan untuk membeli rumah, Anda masih menghadapi tugas yang menakutkan untuk mengamankan set kedua pembiayaan untuk rehabilitasi.
Pinjaman FHA 203 (k) adalah pinjaman hipotek gabungan dan pinjaman renovasi yang dikeluarkan oleh pemberi pinjaman hipotek dan diasuransikan oleh HUD. Anda dapat memperoleh pinjaman $ 35.000 untuk memperbaiki rumah Anda, tetapi hanya untuk sejumlah kecil proyek perbaikan rumah.
Mengapa pemerintah begitu murah hati? Ini bukan tentang kemurahan hati tetapi tentang gambaran yang lebih besar, global dan ekonomi AS. Melalui program HUD dan FHA 203 (k), pemerintah lebih peduli untuk merevitalisasi atau memelihara seluruh komunitas dan memastikan bahwa stok rumah dari rumah yang ada tidak meledak. Namun, Anda secara pribadi dapat memanfaatkan motif yang luas ini.
Membantu Memecahkan Masalah Kesenjangan Ekuitas
Manfaat bagi program FHA 203 (k) adalah bahwa ia mengisi ekuitas yang hilang yang dibutuhkan oleh pemilik rumah dari rumah yang baru saja dibeli.
Membeli rumah yang membutuhkan bantuan dan mendapatkan pembiayaan untuknya pada saat yang sama adalah sebuah paradoks. Anda harus terlebih dahulu membangun ekuitas di rumah sebelum Anda dapat mengambil pinjaman lain di dalamnya. Ekuitas dibangun biasanya dengan membayar pokok pinjaman sementara rumah mendapatkan nilai. Ini butuh waktu.
Alternatif yang kurang diinginkan adalah mendapatkan pinjaman tanpa jaminan atau tanda tangan untuk pekerjaan merombak itu. Bahkan jika Anda bisa mendapatkan pinjaman tanpa jaminan, suku bunga akan jauh lebih tinggi daripada jika Anda mendapatkan pinjaman yang menggunakan rumah Anda sebagai jaminan.
Tanpa FHA 203 (k), pemilik rumah biasanya akan menemukan rumah yang membutuhkan perawatan penuh kasih sayang. Selanjutnya, mereka mengajukan pinjaman hipotek pertama yang hanya mencakup harga pembelian rumah. Meskipun ini tampak ideal, peminjam tidak dapat meminta tambahan $ 35.000 ditambahkan ke pinjaman hipotek pertama. Pinjaman hipotek pertama hanya mencakup harga pembelian dan tidak lebih. Setelah pembelian rumah dan setelah memiliki rumah untuk sementara waktu, pemilik rumah akan mengajukan hipotek kedua, pinjaman ekuitas rumah, atau HELOC (jalur kredit ekuitas rumah) untuk membayar remodel.
Apa yang dilakukan HUD / FHA adalah mengisi celah antara ekuitas rumah saat ini dan jumlah pinjaman dengan mengasuransikan pinjaman. Intinya, itu seperti paman kaya yang melangkah masuk dan berkata, "Saya akan bertindak sebagai pendukung untuk pinjaman ini sampai rumah dapat diperbaiki."
Keuntungan
- Anda mendapatkan satu pinjaman hipotek awal untuk menutupi pembelian dan renovasi rumah yang Anda inginkan. Ini menyelamatkan Anda dari mengambil dua pinjaman terpisah. Pinjaman ini bertindak sebagai dorongan yang baik untuk membantu Anda memulai perbaikan rumah. Karena program mengharapkan Anda menggunakan uang untuk rehabilitasi, Anda harus memulai dalam waktu yang wajar. Ini mencegah Anda menunda-nunda selama bertahun-tahun. Tidak seperti beberapa pinjaman yang memiliki periode pembayaran pendek, pinjaman FHA 203 (k) sejajar dengan panjang pinjaman hipotek Anda. Misalnya, jika Anda memiliki hipotek 30 tahun tradisional, Anda juga memiliki 30 tahun untuk membayar kembali bagian renovasi pinjaman.
Kekurangannya
- Karena persyaratan program, periode penutupan pinjaman Anda biasanya akan lebih lama daripada dengan pinjaman konvensional. Periode penutupan berkisar antara 60 hingga 90 hari. Pilihan pemberi pinjaman Anda terbatas. Sebagai gantinya, Anda perlu mencari tahu dari daftar pemberi pinjaman FHA 203 (k) HUD yang disetujui. Sejumlah besar birokrasi terlibat. Agar memenuhi syarat untuk pinjaman, Anda harus mengirimkan proposal terperinci, termasuk gambar arsitektur.
Daftar Renovasi yang Diizinkan
Daftar remodels yang diizinkan terdengar membatasi pada awalnya. Tetapi perlu diingat bahwa definisi ini dapat diperluas dan masih tetap menjadi remodels yang sah. Secara umum, HUD khawatir bahwa 203 (k) uang tidak digunakan untuk "barang-barang mewah dan perbaikan, " sebagaimana mereka menyebutnya.
Namun mereka juga menekankan bahwa "lukisan, penambahan ruangan, deck, dan barang-barang lainnya bahkan jika rumah tidak membutuhkan perbaikan lain" akan berada dalam ruang lingkup 203 (k). Proyek yang diizinkan:
- Remodel untuk orang cacatMemodernisasi rumah yang sudah ketinggalan jamanMeningkatkan efisiensi energi rumah AndaPekerjaan lansekap dan pekerjaan eksterior lainnyaRuangan, selokan, dan instalasi atau penggantian downspout Mengubah struktur rumah dan / atau merekonstruksi rumahMenghilangkan bahaya keselamatan kerjaPerbaikan estetika, perbaikan estetikaPerbaikan tambahan, termasuk / penggantian sistem perawatan lantai)
Apakah FHA 203 (k) Pinjaman Ajaib?
Di muka itu, pinjaman rehabilitasi FHA 203 (k) (sering keliru disebut sebagai pinjaman 201k) bisa tampak seperti keajaiban. Lagi pula, Anda mendapatkan uang untuk membeli rumah dan uang tambahan untuk merombak rumah, dan Anda segera mendapatkan semuanya. Namun, penting untuk diingat bahwa:
- Ini masih pinjaman, bukan hibah. Itu harus dibayar kembali, meskipun Anda memiliki seluruh panjang pinjaman untuk mengembalikannya. Karena ini adalah pinjaman, bunga dikenakan. Anda akan ingin berkonsultasi dengan jadwal pembayaran untuk melihat berapa total bunga pinjaman ini untuk Anda selama masa pinjaman. Karena periode penutupan yang lebih lama, FHA 203 (k) mungkin tidak membantu Anda dalam pasar yang sangat kompetitif di mana Anda perlu membeli dengan cepat dan tanpa komplikasi.
